Spread Chart / Спредовый график




Немного теории:


Под спредом на бирже понимают разность между стоимостью двух корзин финансовых инструментов. Полученным таким образом синтетическим инструментом (спредом) можно торговать так же, как и обычным финансовым инструментом, с той разницей, что при покупке спреда осуществляется покупка первой корзины и одновременная продажа второй, а при продаже спреда — наоборот. Основная идея при создании спреда состоит в том, чтобы построить такой синтетический инструмент, который большую часть времени колеблется относительно своих средних уровней. В результате чего торговать таким синтетическим инструментом оказывается значительно легче, чем обычным, поскольку достаточно покупать и продавать спред на отклонениях от этих средних значений.


Основные виды стратегий торговли спредом:

  • Парный трейдинг акций.
  • Покупка/продажа фьючерсов и других инструментов с высокой корреляцией.
  • Арбитраж.

*Парный трейдинг отличается тем, что корзины инструментов, входящих в спред, содержат только по одному инструменту. Простейшую стратегию торговли парами можно показать таким способом: следует подыскать связанные друг с другом инструменты, обладающие большой взаимной корреляцией и построить из них спред, т.е. взять разность между ценами с учетом весовых коэффициентов.


Для чего нужны эти коэффициенты? При выборе двух инструментов, даже при их высокой корреляции они могут отличаются друг от друга по стоимости, шагу цены и волатильности. Коэффициенты в данном случае применяются для того чтобы выровнять корзины по этим параметрам.


Как это работает… Пример: Такие синтетические инструменты будут обладать большим процентом возвратности к своей усредненной стоимости. После чего можно вести торговлю таким «составным» инструментом так же, как и обычным, стараясь купить дешево и продать дорого.



*Фьючерсные и валютные спреды очень разнообразны — можно найти спред для торговли на любой вкус, и под стать любому трейдеру. Вот основные их виды:


  1. Календарные спреды — основаны на использовании одного и того же инструмента, но с разными датами экспирации. К примеру, спреды майского и октябрьского зерна. А на практике, чаще всего котируется контракт с небольшими сроками разницы.
  2. Межтоварные спреды, в качестве примера, можно привести пару золото-серебро, или же, возвращаясь к примерам на зерне — кукуруза-пщеница. Таких товарных пар большое количество, и у многих даже появились свои собственные названия.
  3. Межрыночные спреды — это спреды, состоящие из фьючерсов, имеющих одинаковую базисную основу, но торгуемых на разных биржах.
  4. Валютные спреды — покупка/продажа специально подобранных комбинаций валют.

*Индексный\портфельный арбитраж подразумевает создание спреда между индексами и корзиной инструментов, повторяющей этот индекс. Поскольку на биржах существует огромное количество различных индексов, ETF и других «составных» инструментов, то в данной области можно найти много места для креатива с изменением состава инструментов, их веса и т.д.


Именно Spread Chart/Спредовый График позволяет реализовать данные стратегии в торговле.


Для открытия данного модуля, воспользуйтесь:


І. Кнопкой быстрого доступа Spread Chart.

ІІ. Меню Open/ Открыть, вкладка Spread Chart.


Далее откроется окно настроек…




в данном окне вводятся необходимые параметры для построения спрэдового графика.


*на данной картинке представлен пример формулы.








Рассмотрим настройки:

1) В строке Formula/Формула - вводится формула спрэда, в формуле возможно использование знаков деления,умножения,сложения и вычитания.

2) В строке Spreаd Type/Тип спрэда - выбираем один из 3 вариантов настройки типа спрэда:

  • Tick Based/Расчёт на основе тиков, т.е. рыночной цены (Last Price) каждого из инструментов, входящих в спред.
  • Long (Bid Ask Based)/Покупка спрэда (расчёт по Bid Ask). Для расчета данного типа спреда, берется цена Best Ask всех инструментов с положительным коэффициентом и цена Best Bid - с отрицательным.
  • Short (Bid Ask Based)/Продажа спрэда (расчёт по Bid Ask). Для расчета данного типа спреда, берется цена Best Bid всех инструментов с положительным коэффициентом и цена Best Ask - с отрицательным.

3) В строке Calculation Method/Способ расчёта - выбираем способ расчета:

  • Simple /Стандартный - Для расчета используются текущие цены контрактов: Price(Цена).
  • By point value/С учётом стоимости контракта. Для расчета используются текущие цены контрактов с учетом их стоимости: Price*Point value (Цена*Стоимость контракта).

4) В строке Tick Size/Размер тика - настраиваем размер тика:

  • Auto/Автоматически.
  • Custom/Вручную (при выборе данного режима в окне настроек появится окно для ввода данных).


После ввода всех данных в окне настроек нажмите на кнопку Apply/Применить, далее откроется график спреда:



*Данный график имеет различные настройки и функции, воспользоваться которыми можно как с помощью функций на панели инструментов, так и с помощью контекстного меню графика.